Predicția sumbră a lui Marc Andreessen privind software-ul, realizată acum 15 ani
Pe 20 august 2011, legendarul investitor de capital de risc Marc Andreessen a publicat un articol de blog și un eseu în Wall Street Journal, care au devenit texte fundamentale ale ascensiunii din Silicon Valley. Potrivit fortune.com, 15 ani mai târziu, în februarie 2026, profeția lui Andreessen s-a împlinit într-un mod pe care nimeni nu l-a prevăzut. Software-ul a consumat retail-ul, video-ul, muzica și telecomunicațiile, dar acum ceva a început să consume însăși software-ul.
👉 Rolul inteligenței artificiale în schimbarea industriei software
Acest „ceva” este, desigur, inteligența artificială. Analiștii de software de la Morgan Stanley, conduși de Keith Weiss, au subliniat recent că „AI este software”, dar și că software-ul devine atât de cuprinzător încât încep să consume chiar și locurile de muncă. Strategia principală a lui Andreessen cu a16z constă în a investi în software-ul de afaceri, inclusiv cloud, securitate și software ca serviciu (SaaS), dar vânzarea de peste 1 trilion de dolari, denumită „SaaSpocalypse”, zguduie acest model.
Pentru a înțelege severitatea acestei schimbări, trebuie să ne întoarcem la scepticismul cu care Andreessen s-a confruntat în 2011. După trauma prăbușirii dotcom, el a declarat că piața de capital „urăște tehnologia”. În timp ce Apple se tranzacționa la un raport preț/câștig de doar 15,2x, investitorii strigau constant „Bula!”. Andreessen a afirmat că firmele ca Amazon și Netflix erau afaceri reale cu o creștere mare și marje înalte, construind o economie globală complet digitalizată.
👉 Transformarea industriei software și impactul AI asupra locurilor de muncă
El a identificat corect că Borders își predă cheile către Amazon și că Netflix distruge Blockbuster. De altfel, el a observat că „software-ul mănâncă de asemenea o mare parte a lanțului de valoare din industriile… din lumea fizică”, precum automobilele și agricultura. Timp de 15 ani, Andreessen a avut dreptate. „Distrugerea creativă” pe care a invocat-o, citând economistul Joseph Schumpeter, a decimat vechile incumbente și a generat trilioane în valoare pentru insurgenții din software.
Cu toate acestea, revoluția AI din 2022 și „SaaSpocalypse” din 2026 sugerează că ciclul de distrugere creativă a ajuns la ușa industriei software-ului. Weiss de la Morgan Stanley a scris despre o „trinitate a fricilor software” care scad în prezent multiplicatoarele de acțiuni cu 33%, ceea ce pune la îndoială modelul de afaceri al software-ului. Deși Andreessen a văzut software-ul perturbând industrii, Morgan Stanley observă AI perturbând munca însăși.
Analiștii subliniază că AI generativă extinde capacitățile software-ului de a „înțelege contextual datele neclare”, cum ar fi e-mailurile, prezentările PowerPoint și comunicațiile verbale. Aceste date neclare reprezintă peste 80% din informațiile din organizații azi. În trecut, software-ul avea nevoie de un operator uman pentru a introduce și manipula aceste date. Acum, Wall Street se teme că software-ul poate face totul singur.
„AI generativă reprezintă o continuare a extinderii tipurilor de muncă și procese de afaceri pe care software-ul le poate acum automatiza eficient”, a scris Weiss, reexaminând estimările inițiale ale echipei sale conform cărora piața totală adresabilă a software-ului de afaceri ar putea crește cu 400 de miliarde de dolari până în 2028. Trei riscuri pun aceasta sub semnul întrebării, cel mai important fiind că „pe măsură ce AI generează o gamă mai largă de muncă, creșterile de productivitate vor duce la o reducere a numărului de angajați necesari pentru a executa aceste sarcini”.
Dacă software-ul permite unei companii să-și reducă personalul cu 50%, reduce de asemenea și numărul de abonamente de software necesare cu 50%. Așadar, după ce software-ul a „mâncat” lumea, a început să „mănânce” veniturile creatorilor săi prin eliminarea locurilor de muncă ale utilizatorilor. Andreessen a prezis în 2011 că „uneltele de programare software… fac ușor să lansezi startup-uri software globale”, văzând acest lucru ca pe un avantaj pentru antreprenori. Cu toate acestea, astăzi investitorii încep să considere această ușurință democratizată de creare ca o amenințare pentru gigantii software deja stabiliți.
Una dintre temerile principale menționate de Morgan Stanley este apariția software-ului „fă-o singur”, cunoscut coloquial ca „vibe coding”, unde un utilizator întreabă AI-ul să scrie coduri în conformitate cu o anumită vibra pe care vrea să o transmită. Pe măsură ce uneltele de generare de cod AI reduc drastic costurile și abilitățile necesare pentru a scrie cod, există o teamă în creștere că „companiile vor alege să dezvolte mai mult software singure” în loc să plătească pentru furnizori terți costisitori.
Mai mult, există amenințarea iminentă a „furnizorilor de model” – creatorii modelului AI de frontieră – care face aplicațiile tradiționale obosite. Teama este că un agent AI ar putea acționa ca o „interfață utilizator inteligentă”, reunind date și unelte pentru a automatiza fluxurile de lucru rapid. În acest scenariu, aplicația distinctă dispare, fiind înlocuită de un model omniscient care servește drept sistem de operare pentru întreaga întreprindere.
La fel ca alți analiști (și câțiva executivi din domeniul SaaS îngrijorați), Morgan Stanley a susținut că reacția pieței este exagerată, amintind de sentimentul lui Andreessen din 2011 că investitorii ignorau „valoarea intrinsecă” chiar în fața lor. Banca a sugerat că „argumentele negative legate de AI generativă par să acorde prea puțin credit capacității furnizorilor de software deja stabiliți de a participa în acest ciclu de inovație”. Andreessen a avertizat odată că „companiile software deja stabiliți, precum Oracle și Microsoft, sunt din ce în ce mai amenințate cu irelevanța”. Cu toate acestea, în 2026, Morgan Stanley a identificat Microsoft, alături de Salesforce și ServiceNow, ca fiind „cei mai buni sportivi” poziționați pentru a câștiga.
Cu siguranță, Salesforce se află în „mijlocul furtunii” în ceea ce privește fluxurile de lucru care urmează să fie perturbate de AI generativă. Dar Weiss a spus că incumbentele precum Salesforce se adaptează cu succes pentru a deveni „următorii rapizi”, integrând AI pentru a-și consolida fosele, în loc să le piardă. De exemplu, Salesforce a înregistrat o creștere de 114% a veniturilor recurente anuale legate de AI, comparativ cu anul anterior.
Privind în ansamblu, Morgan Stanley a spus că vede o „pătrundere a inovației care arată de fapt relativ familiar”: o combinație de îmbunătățirea productivității; utilizarea mai bună a uneltelor pentru a automatiza funcții și valoarea software-ului „predicată pe înlocuirea locurilor de muncă”. Diferența acum este ritmul rapid al inovației comparativ cu ciclurile anterioare și uneltele mai bune disponibile pe piață.
Considerați Amazon Web Services și schimbarea de la începutul anilor 2010 spre cloud computing: Chiar și cu o reducere de 33% a multiplicității valorii/pieței acțiunilor software de la începutul lunii octombrie, grupul se tranzacționează cu aproximativ 15% peste statutul său la începutul erei cloud.
Într-o continuare de genul eseului faimos al lui Andreessen, firma sa a publicat recent noi leadership-uri de gândire (cum face în mod regulat). Steven Sinofsky de la a16z a respins ideea „morții software-ului” la începutul acestei luni, argumentând că „AI schimbă ceea ce construim și cine îl construiește, dar nu cât de mult trebuie construit. Avem nevoie de mult mai mult software, nu mai puțin”. El a făcut cinci predicții, inclusiv faptul că mai mult software va fi realizat cu unelte noi într-un mod mult mai sofisticat, dar și o admitere că „este absolut adevărat că unele companii nu vor supraviețui” și inovația și reinvenția continuă sunt legea capitalismului.
O privire înapoi la arhivele Fortune 500 arată că aceasta este indiscutabil cazul. În eseul său din 2011, Andreessen a încheiat cu optimism, numind revoluția software-ului o „poveste profund pozitivă pentru economia americană”. El a recunoscut provocările, în special că „multe lucruri din industriile existente vor fi abandonate pe partea greșită a distrugerii bazate pe software”. Aici lucrurile ar putea fi în mod înfricoșător diferite de data aceasta. Chiar dacă software-ul își găsește o modalitate de a-și recupera multiplicarea și de a continua traiectoria ascendentă, analiștii observă din ce în ce mai mult un viitor al creșterii PIB-ului și productivității fără aproape atât de multă muncă umană implicată.
Michael Pearce de la Oxford Economics a avertizat recent că economia americană se apropie de un punct în care nu va trebui să continue să creeze locuri de muncă noi pentru a menține creșterea producției. Co-fondatorul
